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今日理财产品:这些坑,你在投资基金的路上需

时间: 2020-02-20 18:16 来源: chedailianmeng.com 作者: 1号股票配资网 点击:
今日理财产品:这些坑,你在投资基金的路上需要知道 投资最重要的事情是什么?我想所有人都知道,控制风险。但是有一个奇怪的现象,当我推荐朋友进股市买基金时,他的第一表情
今日理财产品:这些坑,你在投资基金的路上需要知道

投资最重要的事情是什么?我想所有人都知道,控制风险。但是有一个奇怪的现象,当我推荐朋友进股市买基金时,他的第一表情就是恐惧,对危险的恐惧。“股市是危险的,不要碰!”朋友字字落地有声。我问他,“你知道股市的危险在哪里吗?”“会血本无归的。”这是他能知道的最可怕的一个结果,但是他不清楚股市的风险在哪里?查理芒格说过:“如果我知道自己会在哪里死去,我就永远都不去那儿”。但是我们很多人对市场抗拒的原因,恰恰源自于我们不知道风险在哪里。

这些坑,你在投资基金的路上需要知道

 

听说过一个故事,一个消防队员,穿着防火衣、带着防火帽和防毒面具冲进一个火场,救出一个孩子。老板大大地奖励了他,因为他冒着巨大的风险完成了艰巨的任务。第二次,又是同样的情况,他什么都不穿,没有任何防护,又去救一个孩子,结果也是救到了,但老板却狠狠批评了他,因为他冒了不必要的风险。

我们投资也是一样。首先要弄清楚我们的风险在哪里,然后再进行规蔽。今天用一篇文章的内容对基金投资的风险进行全面剖析,让大家对投资的风险有客观的认识,也知道自己曾经在哪里跌倒过,再重新爬起来。

这些坑,你在投资基金的路上需要知道

 

 

系统性风险

这一类风险是我们不可避免的,它主要包括政策风险、经济周期风险、利率风险、通货膨胀风险等。对于整个市场,我们控制不了,也预测不了,只能接受这类风险。盘点最近两次较大的系统性风险,不管是07年的次贷危机,还是15年去杠杆引起的股市暴跌,都给市场造成了较大的恐慌。

短期波动风险

大部分人认为的风险就是我们平时最关心的帐面上的短期波动的风险。有句话叫做“风险和收益是孪生兄弟”,你要享受多高的收益,就必然要承担多高的风险。但并不意味着你承担了高风险就一定能享受到高收益。如下是我们常见的几类基金的风险和收益指标:

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常见基金风险和收益指标

用一个例子说明一下。假设小七把1w元存入货币基金,他几乎看不到亏损的可能,但是也只能享受到2%左右的收益。如果他用这1w元买入债券基金,3个月过去了,他发现这只基金居然亏损了500,这时小七就承受了5%的风险,如果他此时割肉卖出,这对他来说风险=亏损。假如小七继续持有这只基金至1年以上,他会发现帐面的收益转亏为盈,且盈利700左右。假如小七把这1w用来买股票基金会是什么情况呢?他可能第一年就亏损了2000,但如果小七再坚持到第二年,可能又会盈利4000。所以可以看出,风险是短期波动的风险,收益是一个长期均衡的收益。这其中最重要的平衡者,就是我们的时间。不同的基金品种有它适宜的不同的投资期限,如果我们错配了时间和品种,当然会在风险面前瑟瑟发抖。如何正确地看待风险呢?正确的答案应该是:短期有风险,而且风险很大。长期则无风险,或者风险很小。

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资金永久损失的风险

资金永久损失的风险有两种:

第一种就是你购买的品种连年亏损,没有收益,就会面临清盘,那你投资的钱就有可能收不回来了。假设你之前购买了乐视公司的股票,遇到后来市场连续跌停甚至退市,我们的钱可能风险就大了。这就是选择品种的风险,如果我们选择的是指数基金就不会遇到这种风险,因为指数有新陈代谢的功能,不盈利的公司会被调仓替换掉。

另一种就是资金的安全性,很多人都害怕理财会再次像P2P一样存在永久损失的危险。相比收益,我们更加关心我们的本金是否安全。中国证监会规定,基金公司和基金经理只管交易操作,基金资产放在银行,并且成立一个专门帐户,称为基金托管。所以,基金资产相对来说只有因操作不好而被亏损的风险,没有被偷挪走的风险。

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操作和技术的风险

操作和技术有两种形式。一种是依赖于基金经理的能力,一种是依赖于我们自己的操作水平。如果你选择的是主动型基金,就需要强依赖于基金经理的实力。选择的基金经理能力不行,资历较浅,很可能加强了持基的风险。指数基金就可以很好地避免这种情况,它不依赖于基金经理,完全复制于指数。但不管你买的什么基金,如果你是追涨杀跌、高买低卖,纯粹的慈善型选手,那风险就跟定你了。

概念我们很好理解,可是事实上很多人都走的是这条桥形路线。

当小七听说身边的人都在买基金赚钱的时候,小七也果断开户买买买。赚钱的快感甚至让他忘记市场的风险。当市场回撤下跌时,一堆人开始骂骂咧咧,最后在承受不了帐面浮亏的时候割肉出局。

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基金公司倒闭的风险

从理论上来说,基金公司有倒闭的可能, 倒闭就有可能会走上清算的程序。但基金公司都是由国内大型金融机构(四大银行和证券公司)组建的,是不会轻易倒闭的。基金公司本身是一个收管理费的轻资产公司,平时又不需要花太多钱,主要是养着基金经理和工作人员。特别是指数基金,本身的运营成本就更低了。所以,大多数基金公司都会长期运作下去。

但是如果基金公司不幸倒闭了怎么办呢?基金公司在倒闭之前,如果未达到清盘条件,证监会会指定其他基金公司进行收购或者是托管;如果达到了清盘条件,会先清盘它旗下的基金。而基金持有的是股票,自身没有太多现金。股票的价值是不会蒸发的。所以清盘的时候,基金公司会卖掉对应基金所持有的股票,按照某天的净值,把钱还给投资者。所以即使基金清盘了,对投资者也不会有太大损失。但是因为清盘也需要时间,我们尽量避免基金清盘。

(责任编辑:1号股票配资网)
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